Высокие риски, присущие тому или иному проекту, обусловливают необходимость разработки эффективных методов их искусственного снижения. В практике управления проектами широко используются различные методы и стратегии снижения рисков. Одним из таких подходов является диверсификация, т.е. процесс распределения финансовых ресурсов между различными видами активов или сферами инвестирования.
Разделение рисков между участниками проекта также может быть очень полезным. Передавая часть риска совместным учредителям или другим заинтересованным сторонам, можно более равномерно распределить ответственность и возможные потери. Это создает дополнительный уровень защиты и позволяет более гибко реагировать на непредвиденные ситуации.
Страхование - еще один способ снижения проектного риска. Предоставление страховых полисов позволяет переложить финансовые последствия непредвиденных событий на страховую компанию. Таким образом, при возникновении непредвиденных расходов или убытков компания может получить возмещение от страховщика.
Хеджирование - это механизм, используемый для снижения финансового риска. Он основан на заключении специальных контрактов, таких как фьючерсы или опционы, которые позволяют заранее зафиксировать цену актива или товара. Это помогает защититься от возможных изменений цен и колебаний рынка.
Холдинговые фонды - еще один полезный инструмент для снижения проектных рисков. Создание резервного фонда обеспечивает наличие дополнительных финансовых ресурсов для покрытия непредвиденных расходов или дополнительных работ. Это дает дополнительную гарантию финансовой устойчивости проекта в непредвиденных обстоятельствах.
Таким образом, использование различных методов снижения рисков повышает безопасность и устойчивость проекта. Комбинируя эти методы и адаптируя их к конкретным условиям проекта, можно снизить потенциальные потери и повысить вероятность успеха.
Давайте рассмотрим каждый из методов снижения риска.
Диверсификация: Диверсификация - это вложение финансовых ресурсов более чем в один вид активов, то есть распределение вложенных средств между различными, не связанными напрямую объектами инвестирования. Компания в процессе своей деятельности предвидит снижение спроса или заказов на свою основную деятельность и готовит резервные фронты работ или перенаправляет производство на другую продукцию.
Диверсифицированный портфельный подход, используемый на рынке ценных бумаг, оказывается для компаний эффективным способом снизить вероятность потери прибыли. Существует два основных подхода к управлению рисками: активное и пассивное управление.
Активное управление предполагает прогнозирование потенциальной прибыли от основной деятельности компании на основе реализации различных инвестиционных проектов. При активном подходе фирма тщательно отслеживает, изучает и реализует наиболее эффективные инвестиционные проекты и стремится захватить значительную долю рынка за счет специализации продукции и быстрой адаптации к изменяющимся условиям рынка путем перераспределения ресурсов в более прибыльные области.
Пассивный менеджмент, с другой стороны, занимается созданием стабильного рынка продукции с определенным уровнем риска и сохранением стабильного положения в отрасли. Такой подход характеризуется низкой текучестью кадров и минимальной концентрированной нагрузкой, что способствует долгосрочной устойчивости компании.
Важным аспектом управления рисками является распределение рисков между участниками проекта. Общепринятой практикой является распределение рисков между партнерами проекта, которые обладают особым опытом в конкретных областях и могут эффективно оценивать и контролировать риски в своей сфере деятельности. Однако следует отметить, что такой партнер не всегда обладает достаточными финансовыми ресурсами, чтобы справиться с потенциальными последствиями рискованной деятельности.Консультанты, поставщики оборудования и другие участники проекта, включая подрядчиков, часто работают с ограниченными суммами для компенсации рисков. Эти средства предназначены для использования без ущерба для их основной деятельности и для обеспечения финансовой устойчивости.
Распределение рисков является важной частью подготовки финансового плана и контрактной документации. В ходе этого процесса определяются стороны, несущие определенные риски, а также условия и механизмы их распределения.
При анализе и распределении рисков могут использоваться как качественные, так и количественные методы. Качественное распределение рисков подразумевает, что участники проекта принимают стратегические решения, которые могут расширить или ограничить круг потенциальных инвесторов. В зависимости от рисков, которые участники проекта готовы распределить между инвесторами, может быть трудно привлечь опытных инвесторов для финансирования проекта.
Поэтому рекомендуется, чтобы участники проекта обладали гибкостью в определении и обсуждении уровня риска, который они готовы взять на себя. Готовность к переговорам и гибкому распределению риска может убедить опытных инвесторов снизить свои требования и стать более заинтересованными в финансировании проекта.
Страхование также является одним из способов снижения риска проекта. Страхуя определенные риски, стороны передают свою ответственность страховой компании. Это защищает от возможных финансовых последствий непредвиденных событий и создает дополнительный уровень защиты для всех сторон, участвующих в проекте.
Существует несколько основных видов страхования, охватывающих как имущественные, так и случайные риски. К видам имущественного страхования относятся:
- Страхование рисков строительных подрядчиков, которое обеспечивает защиту от убытков, связанных со строительными проектами и связанными с ними рисками.
- Морское страхование грузов, которое покрывает риски, связанные с перевозкой грузов морским или воздушным транспортом.
- Страхование оборудования, принадлежащего подрядчику, при котором компания может застраховать свое оборудование от повреждений и финансовых потерь.
Несмотря на важность страхования имущества, существует также страхование от несчастных случаев, которое охватывает следующие аспекты:
- Страхование общей ответственности, при котором компания может защитить себя от юридических и финансовых последствий причинения ущерба другим лицам или их имуществу.
- Страхование профессиональной ответственности, которое покрывает риски, связанные с предоставлением профессиональных услуг и возможными ошибками или недостатками в работе.
Морское страхование грузов - важная часть страхового рынка, страхующая грузы, перевозимые морским или воздушным транспортом, от материальной потери или повреждения. Оно охватывает все возможные риски, включая форс-мажорные обстоятельства, и покрывает весь путь груза от места отправления до места назначения. Другими словами, каждый груз страхуется на протяжении всего процесса транспортировки, включая сухопутную перевозку вплоть до доставки в порт.
Подрядчики и субподрядчики широко используют страхование собственного оборудования, особенно когда они используют большое количество оборудования с высокой восстановительной стоимостью. Это позволяет им защитить свои активы и свой бизнес от возможных финансовых потерь в результате повреждения или потери оборудования.
Эта форма страхования обычно распространяется на арендованное оборудование для защиты подрядчиков и субподрядчиков в случае повреждения или потери арендованного оборудования. Оно также широко используется для покрытия возможных последствий физического повреждения транспортных средств, которые могут быть использованы в проекте.
Страхование общей ответственности - это еще одна форма страхования, предназначенная для защиты основного подрядчика. Оно предназначено для покрытия телесных повреждений, травм или ущерба имуществу, которые могут быть нанесены третьим лицам в результате деятельности основного подрядчика. Оно обеспечивает финансовую защиту и компенсацию сторонам, пострадавшим от непредвиденных событий, связанных с проектом. Страхование профессиональной ответственности применяется только в тех случаях, когда основной подрядчик отвечает за архитектурную или техническую составляющую проекта, управление проектом или другие профессиональные услуги, связанные с проектом.Хеджирование относится к различным способам снижения валютного и процентного риска, используемым в банковской, биржевой и коммерческой практике. Это процесс хеджирования от потенциальных потерь путем переноса ценового риска с одного участника на другого. Заключая специальные контракты, такие как фьючерсы или опционы, участники могут зафиксировать цены и защитить себя от неблагоприятных колебаний рынка, что помогает минимизировать потенциальные потери и обеспечить финансовую стабильность в ходе проекта.
Сделки, по которым активы поставляются в будущем, известны как форвардные контракты. Сделки по немедленной поставке активов называются спотовыми или кассовыми сделками.
В этом контексте первое лицо, заключающее форвардную сделку, называется хеджером, а второе лицо, заключающее форвардную сделку, называется спекулянтом. Однако на фьючерсном рынке есть и третий участник - арбитражер. Арбитражер - это человек, который может получить прибыль, покупая и продавая один и тот же актив на разных рынках в одно и то же время, если цены на этих рынках отличаются. Контракт, используемый для хеджирования курсового (ценового) риска, называется хеджированием.
Хеджирование - это стратегия, которая может защитить хеджера от потенциальных убытков, но также ограничивает его способность воспользоваться преимуществами благоприятных экономических событий. Для хеджирования хеджер заключает сделки на срочном рынке, включая фьючерсы, форварды и опционы.
Форвардный контракт - это обязательное соглашение между двумя сторонами о будущей поставке предмета контракта, которое заключается внебиржевым способом.
Фьючерсный контракт - это соглашение между двумя сторонами о будущей поставке предмета контракта, которое заключается на бирже и поддерживается биржевой клиринговой палатой.
Опцион - это соглашение между двумя сторонами о будущей поставке предмета контракта, которое может быть заключено внебиржевым способом или на бирже и дает одной из сторон право исполнить или отказаться от исполнения контракта.
Предметом соглашения сторон могут быть различные активы, включая валюты, товары, акции, облигации, индексы и другие финансовые инструменты. Это отражает гибкость и применимость практики управления рисками в различных отраслях и контекстах.
Одним из эффективных способов управления проектным риском является создание резервного фонда на случай непредвиденных обстоятельств. Резервный фонд позволяет сбалансировать потенциальные риски, которые могут повлиять на стоимость проекта, с затратами, необходимыми для преодоления возникающих проблем. Выделяя дополнительные ресурсы на случай сбоев или непредвиденных ситуаций, стороны могут снизить финансовые риски и обеспечить успешное завершение проекта.
Одной из ключевых задач при создании резерва на случай непредвиденных обстоятельств является оценка потенциального влияния рисков на проект. Для этого необходимо провести тщательный анализ и оценку вероятности наступления каждого риска и его потенциального финансового воздействия. Правильная оценка определяет уровень резерва на непредвиденные расходы, который необходимо иметь, чтобы быть готовым реагировать на непредвиденные обстоятельства.
При определении уровня резервов также следует учитывать точность первоначальной оценки стоимости проекта и его элементов. Смета расходов может зависеть от стадии проекта, на которой она была разработана. Например, на ранних стадиях проекта смета может содержать больше неопределенности, поскольку некоторые детали еще не определены или требуют дальнейшего изучения. В таких случаях для компенсации возможных колебаний затрат и рисков, связанных с неполнотой данных, может быть создан резерв большего размера.
Таким образом, резерв на случай непредвиденных обстоятельств является важной частью эффективного управления рисками проекта. Он помогает защитить проект от возможных финансовых потерь и обеспечивает дополнительную гибкость и устойчивость проекта.