Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия, № 10003

Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия, № 10003

ОГЛАВЛЕНИЕ

Введение
1. Теоретические основы анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия
1.1. Понятие, сущность и задачи анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия
1.2. Информационная база для проведения анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия
1.3. Методика проведения анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия
2. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия АО «Предприятие»
2.1. Технико-экономическая характеристика предприятия АО «Предприятие»
2.2. Анализ показателей финансово-хозяйственной деятельности предприятия АО «Предприятие»
2.3. Анализ финансовой устойчивости и деловой активности
2.4. Оценка рентабельности предприятия
3. Мероприятия по повышению эффективности деятельности АО «Предприятие»
3.1. Анализ банкротства предприятия
3.2. Пути повышения эффективности деятельности предприятия
Заключение
Список используемой литературы

Купить эту работу. После оплаты BKP предоставляется в формате .docx, имеет уникальность более 50%, подтверждаем полным отчетом о проверке в Антиплагиат ВУЗ (проверку осуществляем бесплатно, сразу после оплаты работы).
Цена работы "как есть" - 2 500 руб.
Если уникальности недостаточно, предлагаем услугу повышение оригинальности текста, до нужного процента, методом перефразирования, глубокий рерайт, предоставляем скидку - 50% от цены прайса.

Отзывы о нашем сервисе ... Проконсультироваться / Заказать / Контакты ...

Введение

В современных условиях рыночной экономики основной целью для любого хозяйствующего субъекта является достижение определенного конечного результата. Деятельность каждого предприятия направлена на получение максимальной прибыли и эффективность управленческих решений. Управление представляет собой сложный социально-экономический процесс, целью которого является обеспечение устойчивости, конкурентоспособности, эффективности и достижения конкретных целей предприятия. Одним из основных путей повышения эффективности управленческих решений является анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия.
Анализ деятельности предприятия
Анализ финансово-хозяйственной деятельности является важным элементом управления деятельностью предприятия. Он заключается в выборе и интерпретации основных экономических показателей для оценки финансового состояния предприятия и эффективности его деятельности. С помощью анализа финансово-хозяйственной деятельности можно также определить операционные показатели организации, т.е. эффективное использование ее ресурсов, активов и ее способность получать прибыль и выполнять свои обязательства.
Целью работы дипломника (бакалавра) является анализ финансово-хозяйственной деятельности выбранного предприятия, анализ основных финансовых результатов этой деятельности, определение финансового состояния и выявление путей повышения эффективности работы предприятия.

1 Теоретические основы анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия

1.1 Понятие, сущность и задачи анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия

Анализ (от греческого слова analisis) буквально означает разделение какого-либо явления на составные части с целью изучения его как части целого.
Авторы, внесшие значительный вклад в аналитические исследования в области экономики, по-своему трактуют понятие "экономический анализ" в своих учебниках; Г.В. Савицкая характеризует экономический анализ как "научный метод познания сущности экономических явлений и процессов, основанный на расчленении их на составные элементы и изучении их в различных связях и зависимостях зависимостях" [25], и определяет его как "основанный на изучении их в контексте их зависимостей
[25].
Варламова Т.П. и Варламова М.А. считают, что "экономический анализ - это научный метод познания сущности экономических явлений и экономических процессов, который основан на расчленении экономических явлений на составные элементы и изучении их во всех их многообразных связях и зависимостях" [3].
Л.М. Чуева и И.М. Чуев трактуют это понятие следующим образом. "Его возникновение и развитие обусловлено определенными требованиями и условиями, которые неизбежно предъявляются к новой области знаний" [36].
На основании приведенных выше авторов можно сделать вывод, что экономический анализ - это метод изучения экономических явлений и процессов, позволяющий разложить сложные экономические явления на составляющие их элементы и проанализировать их взаимосвязи. Суть экономического анализа в самом широком смысле заключается в том, что с его помощью можно изучать не только отдельные элементы экономики, но и их взаимодействие в целом. Такой анализ важен для принятия обоснованных решений в экономике, особенно в области инвестиций и финансов, и помогает выявлять причины и следствия экономических явлений, а также определять тенденции и прогнозировать развитие экономических процессов.
Макроэкономический анализ - это изучение экономических явлений и процессов на уровне мировой экономики, национальных экономик и отдельных отраслей, а микроэкономический анализ - изучение этих процессов и явлений на уровне отдельных экономических субъектов. Последний называется анализом финансово-хозяйственной деятельности [8].
По мере совершенствования рыночных механизмов, появления различных форм хозяйствования и конкурентных отношений в 30-е годы ХХ века сформировался анализ финансово-хозяйственной деятельности как наука. Были опубликованы книги и теоретические работы, разработано множество методик по изучению и управлению предприятиями и производствами различного уровня.
В своих учебниках А.Д. Шеремет и А.А. Козельцева отмечают, что "анализ хозяйственной деятельности организации - это экономический анализ в узком смысле слова, имеющий свои особенности в методах исследования и информационной базе" [37].А.В. Маржева определяет, что "анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия - это всестороннее изучение производственно-хозяйственной деятельности предприятия с целью объективной оценки ее результатов и дальнейшего развития и совершенствования" [16].
В своем учебнике Т.Б. Бердникова обращает внимание на то, что "содержанием анализа финансово-хозяйственной деятельности является всестороннее изучение технического уровня производства, качества и конкурентоспособности продукции, обеспеченности производства материальными, трудовыми и финансовыми ресурсами и эффективности их использования". Этот анализ основывается на системном подходе, комплексном учете различных факторов, качественном отборе достоверной информации и является важной функцией менеджмента" [1].
Таким образом, анализ финансово-хозяйственной деятельности - это комплексное изучение хозяйственной деятельности предприятия, ее экономических показателей и повышение ее эффективности, являющееся важнейшим элементом управления всей деятельностью экономического субъекта.
Сущность анализа финансово-хозяйственной деятельности заключается в определении финансового, трудового, производственного состояния и конкурентоспособности предприятий, в изучении их хозяйственной деятельности, экономических процессов и результатов их деятельности. Таким образом, можно сделать вывод, что объектом анализа финансово-хозяйственной деятельности является выявление причинно-следственных связей, возникающих в хозяйственной деятельности предприятия.
Целью анализа финансово-хозяйственной деятельности является оценка финансовых результатов деятельности предприятия и выявление резервов повышения функциональной эффективности деятельности экономического субъекта.
Для достижения основной цели анализа финансового состояния и хозяйственной деятельности предприятия решаются следующие задачи
- Анализ абсолютных и относительных экономических показателей финансово-хозяйственной деятельности предприятия;
- Определить оценку текущего и перспективного финансового состояния и хозяйственной деятельности предприятия; и
- Отслеживание динамики изменения финансовых показателей и влияющих на них внешних и внутренних факторов;
- Выявление положительных и отрицательных факторов деятельности предприятия;
- Принятие оптимальных бизнес-решений на основе предварительного анализа;
- Прогнозирование положения экономического субъекта на рынке.
'Прежде чем приступить к анализу финансово-хозяйственной деятельности предприятия, необходимо руководствоваться определенными принципами:
Первый принцип - научность: необходимо получить объективные данные; использовать научные методы и аналитические приемы.
Анализ должен быть комплексным. Комплексность означает учет всех аспектов и характеристик объекта или процесса, включая их взаимосвязи. Это означает, что при анализе должен рассматриваться объект или процесс в целом, а не только его отдельные части.
Системность означает, что объект или процесс должен рассматриваться как сложная система, состоящая из ряда взаимосвязанных элементов. Это означает, что при анализе необходимо учитывать взаимодействие объекта или процесса с другими системами и процессами, которые могут оказывать на него влияние, и их воздействие.
Анализ должен быть объективным и достоверным. Для достижения объективности необходимо использовать точные и конкретные источники информации. Для достижения достоверности необходимо использовать надежные и проверенные данные, а анализ должен быть обоснован точными аналитическими расчетами.
Принцип обоснованности предполагает, что в результате анализа должно произойти реальное изменение результата или улучшение финансового состояния предприятия. Для достижения обоснованности должны быть разработаны конкретные мероприятия по управлению предприятием и реализации его целей.Анализ должен проводиться систематически. Важно спланировать работу по анализу на предприятии, распределить обязанности между теми, кто проводит анализ, и управлять процессом анализа.
Оперативность означает, что анализ должен быть проведен за короткий промежуток времени. Для достижения оперативности необходимо использовать эффективные методы и процедуры, позволяющие проводить анализ быстро и эффективно.
Одним из принципов анализа является демократичность, когда в процесс анализа вовлекаются все заинтересованные стороны. Для достижения демократичности необходимо учитывать мнение всех сотрудников предприятия.
Другой принцип анализа регламентирует использование национального подхода. При оценке процессов финансово-хозяйственной деятельности предприятия необходимо учитывать соответствие национальной экономической, социальной, экологической и международной политике и законодательству.
Принцип эффективности - это способность анализа приводить к достижению поставленных целей. Для достижения эффективности необходимо определить конкретные цели анализа и использовать его результаты для выработки конкретных мер и действий по достижению этих целей.
Поэтому к основным принципам анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятий относятся принципы научности, комплексности, систематизации, объективности, достоверности, оперативности, систематичности, эффективности, демократичности, принцип национального подхода и принцип результативности" [3].
Результаты анализа финансово-хозяйственной деятельности необходимы, прежде всего, органам управления предприятия для оценки состояния предприятия и выработки стратегии дальнейшего развития его деятельности.
Статистическая информация, налоговая отчетность и результаты анализа финансового состояния и хозяйственной деятельности предприятий используются также государственными и муниципальными органами, наделенными контрольными функциями в рыночной экономике. Кроме того, результаты анализа финансово-хозяйственной деятельности организации имеют большое значение в инвестиционной деятельности. Они используются акционерами и инвесторами компаний для оценки перспектив вложения средств, целесообразности приобретения акций и определения ожидаемого размера дивидендов.
Аудиторы коммерческих организаций и банков используют результаты анализа финансового состояния предприятий для получения информации о платежеспособности и кредитоспособности предприятий, а также для определения риска невозврата выданных кредитов. Результаты анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятий используются также для оценки надежности исполнения обязательств, предусмотренных договором, его контрагентами - участниками договорных отношений с предприятием.
'Для анализа финансово-хозяйственной деятельности исследуемого предприятия рассмотрим этапы анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия'
'На основе методических рекомендаций по проведению анализа финансово-хозяйственной деятельности организации, хозяйственной деятельности предприятия:
- Анализ имущества организации и источников его формирования;
- Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости.
- Оценка финансового состояния организации" [18].
Стратегии улучшения финансового состояния и повышения эффективности деятельности предприятий включают реструктуризацию предприятия, выплату долгов, привлечение и сокращение инвестиций, изменение ценообразования и снижение издержек производства. Однако выбор конкретных стратегий зависит от конкретной ситуации, потребностей, целей и приоритетов предприятия.
Поэтому анализ финансово-хозяйственной деятельности является важным инструментом управления деятельностью предприятия. Он позволяет выявить проблемы и слабые места в финансовой деятельности и определить направления повышения эффективности работы предприятия. Проведение анализа должно быть регулярным и систематическим процессом, который помогает предприятиям адаптироваться к изменяющимся рыночным условиям и достигать поставленных целей.

1.2 Информационная база для анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятий

Качественная и достоверная информация о хозяйственной деятельности предприятий является важным элементом анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятий.
Информационная база для анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия.
Информационная база для анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия должна включать следующую информацию
Экономическая деятельность предприятия должна включать отчет о прибылях и убытках, бухгалтерский баланс, отчет о движении денежных средств, данные о целевых затратах и доходах. Также важны данные о рентабельности предприятия, анализ конкурентов и рынка в целом, данные об общем состоянии экономики и ее тенденциях. Эти данные могут быть использованы для оценки финансового состояния компании, ее кредитоспособности и эффективности использования ресурсов [40], [41].
Все источники данных для экономического анализа можно разделить на три группы: нормативно-плановые, бухгалтерские и внебухгалтерские". Нормативно-плановые источники - все виды планов, нормативных документов, смет, прейскурантов, калькуляций, проектных заданий и т.п., разработанных в организации.
Бухгалтерские источники - все данные, включая документы бухгалтерского, статистического и оперативного учета, а также все виды отчетов и первичных учетных документов [43].
Внеучетные источники - документы, регламентирующие хозяйственную деятельность, и данные, характеризующие изменения во внешней среде функционирования организации. К ним относятся официальные документы (например, законы, постановления), хозяйственно-правовые документы (например, договоры, судебные решения), техническая и технологическая документация, информация об основных торговых партнерах организации, данные о конъюнктуре рынка и т.д. [6].
К нормативно-программным источникам относятся установленные нормы и требования, текущие и перспективные технико-экономические планы, разрабатываемые отдельными хозяйствующими субъектами, организационные сметы, приказы и бюджеты [44].
К небухгалтерским данным относятся нормативные документы и законы, регулирующие хозяйственную деятельность субъекта, решения налоговых и аудиторских инспекций, указы, постановления, технические документы, хозяйственно-правовые документы и договоры.
К учетным данным относятся данные бухгалтерского, налогового, статистического и хозяйственного учета.
Основным источником информации для внутреннего анализа финансово-хозяйственной деятельности является бухгалтерская (финансовая) отчетность.
Бухгалтерская (финансовая) отчетность - это информация о финансовом положении экономического субъекта на отчетную дату, финансовых результатах его деятельности и движении денежных средств за отчетный период, систематизированная в соответствии с требованиями, установленными настоящим Федеральным законом" [29].
Согласно Приказу Минфина России от 02.07.2010 N 66н (ред. от 19.04.2019) "О формате бухгалтерской отчетности организаций", отчетность крупных и средних предприятий включает в себя следующее
- бухгалтерский баланс
- бухгалтерская отчётность
- приложения.
Приложения к бухгалтерскому балансу и бухгалтерской отчетности включают
- Отчет об изменениях в капитале
- Отчет о движении денежных средств.

Организация составляет бухгалтерский баланс и другие приложения к финансовому отчету в табличной и (или) письменной форме. Содержание описательной части в табличной форме определяется организацией самостоятельно.
Бухгалтерская отчетность необходима предпринимателям и инвесторам для оценки финансового положения и финансовых результатов деятельности организации. Она также помогает вести налоговый учет и управлять финансовыми потоками на предприятии.
Данные бухгалтерской (финансовой) отчетности могут быть использованы для определения финансового положения, состояния активов, платежеспособности, кредитоспособности, ликвидности и финансовой устойчивости предприятия, а также для оценки перспектив развития и результативности его деятельности.
Согласно Положению по бухгалтерскому учету "Бухгалтерский учет и отчетность организаций" ПБУ 4/99, бухгалтерская (финансовая) отчетность должна отражать достоверную и полную информацию о финансовом положении организации, финансовых результатах ее деятельности и их изменениях. Достоверной и полной считается бухгалтерская отчетность, составленная в соответствии с правилами, установленными нормативным актом по бухгалтерскому учету. При составлении бухгалтерской отчетности отчетной датой является последний календарный день отчетного периода. При составлении бухгалтерской отчетности за отчетный год отчетным годом является календарный год с 1 января по 31 декабря.
Бухгалтерская отчетность должна быть составлена в валюте Российской Федерации и подписана руководителем организации или главным бухгалтером. Данные бухгалтерского баланса отражают состояние имущества организации и источников его финансирования, т.е. обязательства организации, а также ее собственный капитал за предыдущий и текущий год" [23].
Бухгалтерская отчетность отражает данные о доходах и расходах организации за предыдущий и отчетный период. В ней отражаются показатели прибыли организации, налоговых обязательств и налога на прибыль.
В примечаниях к бухгалтерскому балансу и отчету о движении денежных средств должна быть раскрыта информация о составе нематериальных активов, основных средств, запасов, финансовых вложений, дебиторской и кредиторской задолженности, резервов предстоящих расходов, а также о наличии и движении прочих доходов и расходов.
Отчет об изменениях в капитале включает информацию о наличии и движении уставного, добавочного и резервного капитала. Он отражает величину капитала на начало отчетного периода, уменьшение и увеличение капитала, а также величину капитала на конец отчетного периода.
Отчет о движении денежных средств отражает данные о наличии, поступлении и расходовании денежных средств организации.
Бухгалтерская (финансовая) отчетность организации может быть дополнена другими соответствующими материалами и документами в соответствии с законодательными требованиями, предъявляемыми к отчетности о финансовом положении организации. К ним относятся аудиторские заключения, финансовые планы, инвестиционные планы, учредительные и судебные документы.
Бухгалтерская (финансовая) отчетность предоставляется пользователям и публикуется организацией вместе с итоговым аудиторским заключением. Аудиторское заключение - это официальный документ, адресованный пользователям бухгалтерской (финансовой) отчетности аудируемого лица и содержащий выраженное в установленной форме мнение аудиторской организации и индивидуальных аудиторов о достоверности бухгалтерской (финансовой) отчетности аудируемого лица". [31]
Для оценки финансового положения экономического субъекта основными элементами бухгалтерской (финансовой) отчетности являются активы, обязательства, собственный капитал, доходы и расходы.
Активы являются частью бухгалтерского баланса и отражают состав и стоимость имущества и других активов организации, от которых в будущем ожидаются доходы. Активы организации включают материальные активы, нематериальные активы и финансовые активы.Обязательства - это текущие обязательства компании, возникающие в результате событий в течение периода, которые приводят к оттоку экономических ресурсов, заключающих в себе экономические выгоды.
Капитал - это совокупность денежных и физических ресурсов, находящихся в распоряжении организации и используемых для получения будущих экономических выгод.
Доходы - это приток активов и уменьшение обязательств, представляющие собой увеличение капитала организации и экономических выгод (будущих денежных потоков) в течение отчетного периода.
Расходы являются оттоком активов и увеличением обязательств организации и представляют собой уменьшение капитала организации и ее экономических выгод в течение отчетного периода.
Бухгалтерский баланс является первичным документом, отражающим финансово-экономическое положение предприятия на отчетную дату. Экономические показатели баланса используются для анализа активов и пассивов предприятия, источников финансирования, финансовой устойчивости, ликвидности и платежеспособности.
Отчет о прибылях и убытках используется для определения показателей доходов и расходов организации и динамики ее прибыли. С помощью информации, содержащейся в отчете о прибылях и убытках, анализируются финансовые результаты, рентабельность и деловая активность предприятия. Анализ отчета о прибылях и убытках позволяет определить, какие факторы повлияли на финансовые результаты деятельности организации.
Показатели отчета об изменениях капитала используются для анализа динамики и изменения собственного капитала и определения способности организации к самофинансированию.

1.3 Методы анализа финансово-хозяйственной деятельности организации

Выбор метода анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия должен осуществляться с учетом целей и задач анализа, а также особенностей предприятия и отрасли, к которой оно относится. Доктор экономических наук В.В. Ковалев в своем учебнике так определяет понятие методов финансового анализа: "Методы анализа финансово-хозяйственной деятельности - это система теоретико-познавательных категорий, научный инструментарий и нормативные принципы изучения операционных процессов хозяйствующих субъектов" [4].
'Методы анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятий играют важную роль в определении текущего финансового состояния и его перспектив, позволяют оценить эффективность использования финансовых ресурсов и выявить проблемные области для улучшения' [4].
'Метод анализа финансово-хозяйственной деятельности как способ понимания экономических субъектов состоит из ряда последовательных операций (этапов, шагов):
- наблюдение за объектом, измерение и расчет абсолютных и относительных показателей, приведение их в сопоставимый вид и т.д;
- классификация и сравнение факторов, их группировка и проработка, изучение их влияния на показатели деятельности субъекта;
- обобщение - подготовка итоговых и прогнозных таблиц, выводов и рекомендаций для принятия управленческих решений" [4].
Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятий должен проводиться с использованием различных методов и приемов. Все методы экономического анализа можно разделить на качественные и количественные.
Качественные методы позволяют на основе анализа сделать качественные выводы о финансовом положении предприятия, уровне ликвидности и платежеспособности, инвестиционном потенциале и кредитоспособности организации.
Количественные методы позволяют оценить влияние факторов на итоговые показатели, рассчитать уравнения регрессии, используемые в планово-прогностическом анализе, и найти оптимальные решения по использованию производственных ресурсов" [21].
Основные методы, используемые для анализа финансовых показателей, представлены на рис. 1: Рисунок 1. Приемы и методы анализа финансовых показателей

В данной бакалаврской работе подробно рассматривается каждый из приемов и методов анализа финансовых результатов деятельности компании.
'В своем учебнике Шеремет А.Д. перечисляет шесть основных способов чтения финансовой отчетности:
Горизонтальный анализ - сравнение каждой статьи финансовой отчетности с предыдущим периодом.
Вертикальный (структурный) анализ - определение структуры итоговых финансовых коэффициентов путем выявления влияния каждой статьи отчетности на результаты в целом;
Трендовый анализ - сравнение каждой статьи отчетности с несколькими предыдущими периодами для определения тренда, т.е. основной тенденции динамики показателя, исключающей случайные эффекты и идиосинкразию (например, сезонные, циклические колебания) в каждом периоде. Тренды используются для прогнозирования будущих значений показателя;
Анализ относительных показателей (коэффициентов) - расчет взаимосвязи между отдельными элементами в одном или разных форматах данных; определение связи между показателями;
Сравнительный (пространственный) анализ - сопоставление отчетных показателей внутри компании (фирмы) по структурным подразделениям, а также сравнение показателей по конкретной компании (фирме) с показателями конкурентов, среднеотраслевыми и среднеэкономическими данными;
Факторный анализ - анализ влияния каждого фактора (причины) на результирующие показатели с использованием соответствующих методик исследования" [38].
Для расчета основных показателей финансово-хозяйственной деятельности компании и представления результатов могут быть использованы различные методы анализа финансовых показателей. Для лучшего восприятия информации данные должны быть представлены в виде аналитических таблиц.
Применяя различные методы и методики, учитывая предпосылки и перспективы развития компании, а также нефинансовые показатели, можно получить более полную и объективную картину финансово-хозяйственной деятельности компании. Выбор методики исследования зависит от целей и задач исследования, имеющихся данных и особенностей деятельности компании.
Методики детального анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятий включают этапы, представленные на рис. 2:

Рисунок 2 - Этапы анализа финансово-хозяйственной деятельности

При анализе финансово-хозяйственной деятельности предприятия в первую очередь необходимо проанализировать структуру активов и пассивов предприятия, динамику изменения и источники развития, используя горизонтальные и вертикальные методы. Вся информация, необходимая для расчета этих показателей, содержится в основных формах бухгалтерского отчета (Приложения А, Б и В).Показатели ряда динамики, которые являются важными инструментами анализа данных, включают в себя несколько характеристик. Они включают средний уровень динамического ряда, абсолютные приросты (как цепные, так и базисные), темпы роста (цепные и базисные) и темпы прироста (цепные и базисные).

Для расчета показателей ряда динамики существуют два способа. Первый - цепной способ, который основан на сравнении показателей текущего периода с показателями предыдущего периода. Формула для расчета абсолютного прироста по цепному способу выглядит следующим образом:

Абсолютный прирост цепного способа = (показатель текущего периода - показатель предыдущего периода) (1)

Второй способ - базисный способ, при котором показатели текущего периода сравниваются с показателями базисного периода, то есть начального уровня. Формула для расчета абсолютного прироста по базисному способу выглядит следующим образом:

Абсолютный прирост базисного способа = показатель текущего периода - показатель базисного периода (2)

Темп роста (или снижения) по цепному способу определяется путем деления показателя текущего периода на показатель предыдущего периода. Формула для расчета цепного темпа прироста выглядит следующим образом:

Цепной темп прироста = (показатель текущего периода / показатель предыдущего периода) (3)

Темп роста (или снижения) по базисному способу определяется путем деления показателя текущего периода на показатель базисного периода. Формула для расчета базисного темпа прироста выглядит следующим образом:

Базисный темп прироста = (показатель текущего периода / показатель базисного периода) (4)

Таким образом, показатели ряда динамики и способы их расчета позволяют анализировать изменения в данных и определять темпы роста или снижения. Эти инструменты являются важными для понимания тенденций и принятия решений на основе анализа данных.
Следующим этапом анализа финансово-хозяйственной деятельности является оценка платежеспособности и ликвидности баланса предприятия.
Анализ ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью оценки платежеспособности. Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации ее активами. Ликвидность активов следует отличать от ликвидности баланса, которая определяется как обратная величина времени, необходимого для превращения активов в денежные средства. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении денежных средств в активе, сгруппированных по степени ликвидности и отсортированных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами в пассиве, сгруппированными по срокам погашения и отсортированными в порядке возрастания сроков погашения" [24].

Рисунок 3 иллюстрирует группировку активов по степени ликвидности:

Рисунок 3 - Группировка активов по степени ликвидности

Для анализа зависимости обязательств от срока погашения они группируются в соответствии с рисунком 4:

Наиболее срочные обязательства (П1):
'Обязательства' Краткосрочные обязательства (П2):
'Краткосрочные заимствования'
Краткосрочные заемные средства (кредиты банков и прочие займы со сроком погашения до 12 лет)'
Краткосрочные займы (кредиты банков и прочие займы, подлежащие погашению в течение 12 месяцев), обязательства по выручке + прочие краткосрочные обязательства".
'Долгосрочные обязательства' (стр. 3): 'Долгосрочные обязательства' Долгосрочные обязательства (стр. 4): 'Капитал и резервы' + 'Доходы будущих периодов' + 'Резерв предстоящих расходов и платежей'.

Рисунок 4 - Классификация активов по степени ликвидности

Баланс предприятия считается абсолютно ликвидным, если выполняется неравенство А1 ≥ П1 А2 ≥ П2 А3 ≥ П3 А4 ≤ П4.
В ходе анализа необходимо рассчитать основные источники покрытия резервов и расходов. Методика расчета источников покрытия резервов и затрат представлена в табл. 1:

Таблица 1 - Методика расчета источников покрытия резервов и затрат

На основании полученных показателей результаты классифицируются по следующим типам текущей финансовой устойчивости (табл. 2)

Таблица 2 - Типы финансовой устойчивости

Для детальной оценки ликвидности и платежеспособности также рассчитываются коэффициенты ликвидности:
Коэффициент абсолютной ликвидности (Кабс.лик.): показывает, способно ли предприятие погасить свои краткосрочные обязательства в чрезвычайной ситуации.
Коэффициент удельной (краткосрочной) ликвидности (Kutoch.liq.) показывает способность предприятия погасить свои краткосрочные обязательства за счет ожидаемых денежных поступлений.
Коэффициент общей (краткосрочной) ликвидности (Kobshch.liq.) показывает способность предприятия погасить свои краткосрочные и долгосрочные финансовые обязательства перед кредиторами за счет всех активов. Чем выше значение этого показателя, тем выше платежеспособность предприятия.
Данный показатель учитывает, что не все активы могут быть срочно проданы. Следующим шагом является анализ финансовой устойчивости и деловой активности.
'Финансовая устойчивость, анализируемая с помощью абсолютных показателей, определяется соотношением между стоимостью оборотных материальных активов (запасов и затрат) и суммой собственных и заемных средств, необходимых для их формирования. Обеспеченность запасов и затрат финансовыми ресурсами, необходимыми для их формирования, составляет сущность финансовой устойчивости предприятия. Финансовая устойчивость оценивается в рамках анализа с использованием относительных показателей, основанных на соотношении собственных и заемных средств и степени накопления собственных средств в результате текущей и финансовой деятельности" [17]. Другими словами, анализ финансовой устойчивости проводится с использованием абсолютных и относительных показателей. Основные показатели для анализа и оценки финансовой устойчивости можно перечислить следующим образом:
"Показатели самообеспеченности, или финансовой независимости, характеризуют степень независимости предприятия от источников кредитования и показывают соотношение собственного капитала и общей задолженности организации.
Показатели мобильности отражают долю так называемых мобильных форм собственных средств, которыми предприятие может относительно свободно владеть.
Под мобильной формой понимается форма, которой предприятие может относительно свободно распоряжаться.
Показатели финансовой устойчивости отражают отношение собственного капитала и долгосрочных обязательств к совокупным активам предприятия.
Коэффициент финансового левериджа характеризует величину заемных средств, приходящихся на 1 рубль собственного капитала, вложенного в активы предприятия [7].
Коэффициент обеспеченности собственными средствами показывает срочную способность предприятия погасить краткосрочную задолженность.
"Анализ существующих методик оценки финансовой устойчивости с использованием относительных показателей показывает, что существует три категории показателей: показатели, основанные на анализе структуры источников финансирования, показатели, основанные на анализе степени обеспеченности активов собственными источниками финансирования, и показатели, основанные на анализе покрытия внешних источников финансирования" [ 7]. Финансовая устойчивость показывает обеспеченность активов организации собственными источниками финансирования. Чем выше этот показатель, тем более финансово устойчива организация" [14].
Для анализа хозяйственной деятельности предприятий используются качественные и количественные показатели. Количественные показатели используются для оценки хозяйственной деятельности в таких областях, как:
"Оборачиваемость активов характеризует эффективность использования всех имеющихся у организации ресурсов, независимо от источника их финансирования.
Оборачиваемость дебиторской задолженности. Данный показатель характеризует количество оборотов дебиторской задолженности за анализируемый период.
Оборачиваемость задолженности. Данный показатель характеризует количество оборотов кредиторской задолженности за анализируемый период.
Оборачиваемость запасов. Данный показатель характеризует скорость оборота запасов" [32].
Последним расчетным этапом в анализе финансово-хозяйственной деятельности является оценка рентабельности предприятия.
"Показатели рентабельности характеризуют финансовый результат деятельности более полно, чем прибыль. Эти показатели используются не только для оценки эффективности деятельности, но и как средство инвестиционной политики и ценообразования. Базой для расчета этих показателей являются балансовая прибыль, прибыль от реализации продукции и чистая прибыль [22].
При анализе рентабельности используются коэффициенты, представленные на рисунке 5:

Рисунок 5 - Показатели рентабельности

Подводя итог первой части, можно сказать, что анализ финансово-хозяйственной деятельности - это сложный процесс, связанный с анализом финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Поэтому анализ хозяйственной деятельности является важным инструментом управления производством, который помогает разрабатывать стратегии повышения эффективности и улучшения финансового состояния предприятия за счет оптимизации производственного процесса.

Академия перефразирования и рерайта

Помощь с курсовыми, ВКР, дипломными, магистерскими

Похожие работы: